11月25日上午，2025中國汽車零部件新質生產力產業對接大會暨2025全國工商聯汽車摩托車配件用品業商會年度大會盛大開幕！

國際知名的咨詢機構——羅蘭貝格 合伙人施志剛先生做《穿越周期，零部件企業3+3+1的致勝之道》主題演講（以下為速記整理）：

今天非常榮幸受全國工商聯汽摩大會邀請做這個主題演講，我先簡單介紹一下羅蘭貝格公司。

羅蘭貝格是一家源于歐洲德國的全球戰略咨詢公司，創立與1967年，是目前全球頭部咨詢公司唯一創始人還健在的一家公司。我們公司有兩個標簽，第一，我們是一家源于德國，但是是一家全球布局的咨詢公司，在大家能說的出名字的全球知名的城市，羅蘭貝格公司都有布局。第二，我們公司關于在汽車行業的專注和咨詢，我們羅蘭貝格無論在全球也好，在中國也好，在汽車行業是一家絕對的頭部咨詢公司，以我們的收入、團隊數量、服務客戶來講，我們都是在汽車行業一家非常專注服務的咨詢公司。

借此機會跟大家介紹一下，這幾年服務中國零部件企業、服務汽配行業，也是我們羅蘭貝格一個非常重要的汽車下分業務板塊。羅蘭貝格公司本身服務不同客戶的話題也或多或少反映了這個市場上大家正在關心的一些主題，這里有四個大的話題是這三年來大家比較關心的話題。第一個話題，探討未來我們還有哪些領域可以做增長，品類增長、客戶增長、區域增長。第二個話題，關于出海的話題，關于出海話題大家不僅僅局限于去到哪里出海，大家更關注怎么樣建廠、怎么樣建立本土的研發和供應鏈能力。第三個話題，關于盈利性的提升，在整體競爭環境下，大家壓力承壓的情況下都在尋求，在不同的營銷領域、生產領域去做節降。第四個話題，關于一些全球的并購，歐美企業、日韓企業都有不少企業在做一些重組，這個過程當中就會出現很多可能比較適配中資企業的一些并購標的對象，在這個過程當中，羅蘭貝格有幸參與了很多，幫助企業尋找標的、做標的收購和整合等相關的課題。

 接下來分享一下羅蘭貝格對于零部件宏觀趨勢的思考，這幾年做宏觀趨勢的介紹越來越難，因為它有很強的不確定性，無論是對于未來經濟的走勢、總量的走勢，包括未來看各種技術路徑的不確定性，以及全球地緣政治導致的一些供應鏈的不確定性。大家談未來趨勢感覺很難摸清未來的一些方向。縱然如此，我們還是希望跟大家分享四個我們認為相對確定的趨勢。

 第一個趨勢，全球乘用車需求疲軟預期2030年前勉強恢復到疫情前水平。羅蘭貝格做了一個分析，全球最高位大概是9000萬輛，在17、18年的節點，我們展望到2030年大致是恢復性增長的邏輯，不是純增量的邏輯。也就是說，全球汽車產業在總量不增長，在一個存量市場當中去做一個博弈和競爭。所以企業一下子就會感受到競爭的壓力，利潤的壓力，這是很顯著的。

 大家一直說汽車產業在走兼并整合，淘汰一些產能，對于未來的終局，我們推測中國汽車產業在主機廠層面大概會形成5+7或者5+10的主機廠競爭格局邏輯。上端的5家是以規模為基礎的主要競爭邏輯，這里面會誕生200萬、300萬、400萬體量的主機廠，這個需要絕對的規模優勢。接下來的7家或者10家，一定要尋找15萬甚至20萬以上的高價位的車型去做區位競爭，有可能是一些中高端品牌，這里面包括中資，我們也歡迎一些外資企業依然在中國市場充分競爭、充分參與。這大概是主機廠的一些判斷趨勢。

 零部件企業，因為品類比較多，很難去做一個排名的點評，從盈利性角度來講，左邊放了一張圖是關于全球汽車零部件企業的盈利性分析，這些都是上市公司的報表統計，從2015年到疫情期間下滑至低點，這幾年還是在恢復，落位大概是5%左右。中國的零部件行業大致也是一個走勢圖，疫情期間到達低點，再慢慢恢復性增長。對于未來的研判，第一，主機廠層面還是在存量競爭的高壓狀態下，整體來講，我們不會特別樂觀說零部件行業一下子會看到利潤繼續的增長或者超過7%、8%，未必能夠實現。大概落位在什么區間？我們把白色家電或者消費電子，我們認為這兩個行業的產業集中度走過一輪內卷，相對集中，大概落位在5-8%之間，這是我們長期可以去做一個趨勢性判斷的盈利性落位區間。

 在這樣一個存量不增長、利潤承壓的市場下，我們汽車產業還是給大家看到了很多結構性的機會，這個結構性機會首先來源于最底層的產品創新，怎么把客戶服務好，怎么把產品做的更好。在整個汽車產業鏈里面，無論是能源領域，電池依然會更加追求長續航，熱管理依然會在追求一些新的技術創新。包括智能化的一些裝備，智倉、智駕，包括智能底盤，包括一些新的材料，包括對于前車駕應用鋁材料。整個汽車行業帶有很多創新元素在里面，很多結構性機會。

 結構性機會里面，因為我們在主機廠行業里面會探討很多新勢力，很少有人用這個詞，零部件行業里面也有很多新勢力，傳統消費電子，美的，談到參與了一些汽車熱管理的零部件，包括TCL，包括地平線這樣一些具有很強科研能力，一些創業型的企業也加入到這個行業，因為他們看到了很多汽車行業在創新領域的一些結構性的機會。這是主機廠有新勢力，其實零部件也有很多新勢力。

還有一點非常有意思，作為配件企業，大家這幾年發現我們出現了一個新的競爭對手，我們原來的客戶，車企有很強的做自制、內化很多零部件生了沖動，希望獲得更多盈利性，不單單發生在主機廠OE層面，在很多售后配件里面我們也看到了一些集團性主機廠拓展一些自有品牌的售后配件。我們走訪很多企業，企業家都會跟我們探討，問我們羅蘭貝格怎么看主機廠自制的問題。我們探討最終的一個邏輯，這能夠掌握最終端對用戶的洞察，誰能夠掌握最領先的技術創新，誰又能夠從一個零部件做到一個系統，能夠掌握這種系統級的能力，我們相信就能在這個市場上存活下去。這是一個非常殘酷的事實，但是確確實實今天中國市場上發生這件事情。

如果我們去看整個汽車產業走過這么長的歷史，早年經歷過一段主機廠希望獲得更大的利潤，希望很多自制，但逐步把很多偏向于通用件、標準件回到市場，現在我們又處在這個周期。

剛才也有嘉賓提到了零部件百強名單，今年零部件百強名單看到中國的上榜企業從13家上升到17家，這個門檻是250億，能夠達到250億收入的就能夠跨入全球的零部件百強企業。在全球的絕對數來講，歐洲、日本依然在我們的前面，我希望大家還是以一個學習的心態去看待這件事情。

關于出海下午有分論壇，我們出海規模從去年無論是直接出口也好、本地生產也好，我們大致判斷有1萬億的規模，這個體量是非常大的。今天給大家帶來一個，今年是汽配行業一個風向標的事情，揚騰創新已經在走IPO流程，這家企業從五年時間內，幾乎從零的狀態做到今年預估40億的規模，我相信這給大家帶來一個強大的信心，我們市場在哪里開拓、去哪里做、怎么做，相信給大家帶來很多思路，這是有實踐給大家證明的。揚騰在亞馬遜上的產品包容、做的營銷，你完全感覺這是一個世界一流企業，用中國的制造能力服務全球。

因為時間原因，我簡要講一下，這是一個3+3+1的模式，在過去，零部件要么是創新力很強，要么是能做一個系統級的解決方案，要么是一個成本致勝的零部件企業。但是今天的中國市場，你起碼掌握三項中的兩項，甚至是三項全要素的核心能力，這是對在座的很多企業家提出一個新的要求。

從增長的方向和邏輯來看有三個點，第一是出海，第二是兼并購，第三是看一些中國市場或者全球市場，低空飛行也好、人形機器人也好等等一些新的領域，這是每家在做的一些增長的方向探索。

最后，我相信今天在座有很多民營企業家，最后+1是哪一塊，我曾經走訪過一家企業，他說中國企業出海是產品力和組織能力的溢出。中國企業做產品沒有問題，但是在組織能力上，中國企業還是有很長一段路要走。這里羅列了一張圖，我們把過去上市公司羅蘭貝格能查到的數據信息，我們羅列了上市公司2000家民營企業的數據，從2010-2024年，我們看不同企業增長的幅度，我們發現大概50%的企業在疫情后失去了增長動能。反過來講，也有50%的企業他們走過這段寒冬，依然非常堅挺的在市場上去拼搏。

我們看民營企業，我們把歐洲的一些民營企業也好，亞洲的一些民營企業也好，在歐洲老牌民營企業或者他們叫家族企業，他們在整個生長過程當中，能夠堅持120年的家族企業，色塊代表家族的參與度是下降的，不到15%。但在亞洲，包括巴西、印度，我們發現民營企業家直接參與企業運營，如果是能夠做一家百年企業的話，依然有50%的參與度在企業經營和管理上，也就是說我們是躬身入局的，這是亞洲的文化。同時我們不得不承認，在人治和法治的轉變過程當中，我相信很多企業在前十年、后十年，都會經歷一代和二代的傳承，這個在浙江很多企業是非常顯著的，所以這里面怎么做很好的過渡，我相信在組織能力上，不僅僅是我們推動業務的創新，伴隨著我們出海，這里面有很多話題是民營企業家要去思考和深思的。

最后點一個題，包括治理與內部沖突，如何從人治走向法治，把家族企業的管理和職業經理人團隊做一個權力職責很好的分配。如何做好戰略管理和運營管理，很多民營企業家當規模成長之后，形成一個集團化管理，董事會管什么、集團管什么、實際操盤的業務人員管什么，要有一個分配。還有一些，確實是我們傳承的問題。最后是關于一些民營企業怎么去吸引人才，我相信有很多話題是我們接下來，我們說產品力的溢出到組織能力的溢出，后半句話是很多民營企業需要去關注和思考的話題。